本文为钞票谍报局原创

作家丨杨锐

一家最初的AI公司发布了几款新插件，竟激发了一场席卷通盘软件板块的信任危境？

这个春节，互联网的吵杂进度凄凉。而字节，站在了通盘走动的中心。

在元宝兴师不利的档口，日活越过1亿的豆包却高调缓助春晚，把品牌曝光推到全民场景，俨然有成为AI助手最大进口的态势；抖音电商快速增长，奏凯平分了传统货架电商的流量和成交额；汽水音乐缄默抄了QQ音乐的家底；红果短剧也正在压缩腾讯视频的活命空间。

同期，字节还暗暗上线了一个剑指土产货生活的新APP抖省省，发力土产货生活业务，奏凯挑战了好意思团的中枢土地。

另外，字节旗下2022年入局在线音乐的汽水音乐，凭借与抖音生态的自然联动上风，正无间从腾讯音乐和网易云音乐口中争抢用户。

最新信息裸露，汽水音乐月活跃用户已达1.4亿，同比增幅越过90%，暗暗杀到了行业第四，而排在第三的网易云音乐月活跃用户为1.47亿，两者相配接近。

受此影响，近几个月网易云音乐的股价仍是从高点303元港币跌到2月13日收盘的162.8元，下落46%。可见，二级阛阓启动担忧字节的汽水音乐会对网易云音乐变成冲击。

而在此前不就，其独创东谈看法一鸣就仍是再度成为了福布斯中国首富，在他的死后，马化腾名列第三，丁磊第四，黄峥位列第6，马云致使跌出了前十。

“流量之王”字节进步似乎正成为确凿通盘互联网大厂的“恶梦”。

01

进攻的字节，年老的腾讯？

“AIGC的童年时间，竣事了。”2月9日，试用完即梦Seedance2.0的游戏科学CEO、《黑外传：悟空》制作主谈主冯骥，发了这么一条微博。

公开讯息裸露，“Seedance”是字节进步的AI视频模子代号，由字节进步豆包大模子团队Seed研发。

《钞票谍报局》实测发现，比拟于2025年的两次大版块迭代，这一次Seedance 2.0的变装一致性和运镜智商赢得了赫然晋升，大略凭证参考图生成5秒的视频，所需时分在4分30秒傍边，生成画面精度高，变装与参考图特征一致，但生成情节与指示词可能会存在有一定偏差。

而这次Seedance 2.0“出圈”，是字节进步的视频生成模子初次激起如斯集中的款式，也激发了海表里科技和内容创作团队主动推介。

冯骥、自媒体博主影视飓风Tim等知名互联网KOL给出高评价，冯骥更是直呼，这一模子性能强、使用门槛低，是“面前地表最强的视频生成模子”。

一位资深互联网东谈主士向《钞票谍报局》深刻，字节系的AI极有可能是国产AI中畴昔不落俗套的存在。“字节自身的数据库相配开阔且优质，以抖音（tiktok）为基础的出动互联网时间app，确凿是唯一称霸群众的内容类app，因为其他领域齐被分离为中国大陆区与中国大陆之外区，唯独抖音不错占据群众资源。”

上述东谈主士分析称，抖音的发展一直是沿着自身的内容资源激动，迟缓彭胀外延，而莫得像当年BAT那样东谈主为制造绝不相关的外延。字节对自身海量资源的整理与挖掘提亦然国产内容app里最佳的，加上字节在AI上的“无穷参加”，应该即是即梦大略连接炸裂的原因。

事实上，字节的豆包、即梦，仍是深度融入庸碌东谈主和专科东谈主士的使命和生活。

字节旗下豆包、红果短剧、抖音商城、多闪及汽水音乐，在之前仍是包揽了苹果App Store免费榜前五席。

左手豆包，右手seedance，字节的AI春节攻势一出，最受伤的可能是传统互联网大厂腾讯。一位科创投资意志致使直言，Ai时间第一个掉队的只怕即是腾讯。

据路透社报谈，为践诺旗下东谈主工智能（AI）诳骗“元宝”，腾讯此前晓示参加10亿元东谈主民币（1.83亿新元）披发红包以吸援用户。

然则，部分投资者合计腾讯在AI领域推崇相对从容，且并未占据时刻最初。

“腾讯果然已成老登了，AI太慢了，居品不行了，营销技巧也太老了。”上述科创投资东谈主向《钞票谍报局》谈谈。

这种担忧是有相配深嗜的。

实质上，昔日两年多，腾讯这家中国市值最高、掌执着最大流量进口的互联网公司，在 AI 上的节律相对严慎——不论是参加力度，如故组织与居品激动速率，齐逾期于敌手。

就连马化腾我方齐承认了，腾讯在AI当作是慢的，“一直到2024年底，咱们的AI居品元宝和混元大模子才转到CSIG，他们才启动讲求作念这个居品。”

直到 2025 年，这种景况启动转变：高薪吸收时刻东谈主才、大界限重组模子与 AI 居品团队、无间向 “元宝” 歪斜资源。

但，这可比字节进步整整晚了一年。不少网民致使簸弄，字节进步正成为恒生科技股最大的“空头”。

其中，自媒体“开柒”在最新发布的著作中就合计：字节进步面前尚未在港股上市，由于它不在场内，会反过来让投资者下调港股“传统互联网巨头”的估值倍数，“从这个深嗜上说，字节进步的存在本人，即是对港股科技板块估值的一种经久扼制”。星图金融探讨院星期五也发文分析称，字节进步在AI领域的最初上风，正在不停压缩恒生科技因素股的活命空间，成为板块回调的中枢原因。

在这么的阛阓悲不雅情感下，腾讯2月13日盘中一度下落2%，集结四个商业日下滑，回吐旧年7月迄今的一齐涨幅，亚博app恒生科技指数早盘一度跌1.8%。

事实上，在港股恒生科技指数的前十大权重股中，有六家公司与字节进步正面竞争，这六家公司包括：阿里巴巴、好意思团、腾讯、快手、京东和百度。两周前，恒生科技指数一度达到近期高位，但近两个商业周累计跌幅约在5.5%至6.8%之间，基本抹去了1月中下旬的涨幅。

面前，元宝兴师不利；毫无还手之力；汽水音乐缄默抄了QQ音乐的家底；抖音版微信“多闪”不经意间仍是永劫分占据APP免费榜前20；红果短剧正在压缩腾讯视频的活命空间。

留给腾讯的时分，未几了。

02

攻入阿里和好意思团的“护城河”

除了腾讯，在马年春节感到寒意的还有电商巨头阿里和土产货生活霸主好意思团。

就在豆包和seedance爆火的同期，最近，抖音暗暗在各大诳骗阛阓上线了一款独处的团购App抖省省。

据了解，该诳骗的商品补贴力度相配大，新用户首周每天可领至多12元优惠券；到店搜索店铺名，还将奏凯展示超低团购价并援救比价。

抖省省App推出后，抖音官方进一步深刻：畴昔“抖省省”将进一步融入AI时刻，不仅提供团购干事，也但愿成为匡助用户探索线下吃喝玩乐场景的器具型居品。

这也深刻着，这次推出App不仅是功能拆分，亦然抖音土产货生活业务通过独处的花样作念深、作念专的环节一步，可能影响通盘土产货生活阛阓的竞争花样。

昭着，昔日一年莫得下场外卖大战，“闷声发大财”的字节正在加浪漫度攻入阿里和好意思团主持的生活场景“护城河”。

事实上，阿里系的 AI 诳骗，主要从生活场景切入：通义 App 改名为 “千问”，权谋接入舆图、外卖、订票、办公、购物；“阿福” 勤恳于于科罚专科健康干事供给不及的问题，蚂小财勤恳于于裁减金融专科干事门槛——齐是肖似的起点：通过科罚履行问题，提供价值。、

自然字节莫得参与昔日一年战火连天的外卖大战，抖音也有外卖与即时零卖业务，界限在数百亿元的量级。与此同期，抖音同期在电商和到店铺张阛阓蚕食三家的阛阓份额，其电商GMV将冲破4万亿，土产货生活增速近60%，缄默成为混战赢家。

更是具记号深嗜的是：苹果在抖音开设Apple Store旗舰店。而这是天猫昔日十年里最具含金量的标杆品牌。但在 2025 年，苹果把新旗舰店开在了抖音，库克本东谈主更是走进了抖音直播间。

事实上，字节进步的抖音电商与阿里、京东早已正面竞争，其快速增长，并奏凯平分了传统货架电商的流量和成交额，致使有声息称抖音电商仍是越过拼多多、京东，成为了电商老二。

环节是，抖音电商还在高速增长，而淘天则增长乏力。一年多以前，抖音电商的告白收入已越过阿里巴巴，当今，抖音电商的支付GMV仍是达到淘天的三分之二。

而这一切，源自阿里莫得短视频这一自然流量进口。

一个有劲的注脚即是，字节旗下的红果在坐稳短剧头把交椅之后，仍是启动暗暗把带货渗入到每一部热点短剧中，率先试水“看剧下单”，玩出了内容电商的新技俩。

更让阿里心惊的是，其赖以活命的阿里云，也碰到了挑战。在AI大模子时间，字节的火山引擎异军突起，凭借在视频与直播领域练成的高并发内力，硬是抢下了46%的公有云大模子阛阓份额。

高盛指出，与阿里的重本钱参加不同，字节遴聘请流量解围：即依靠C端诳骗的开阔流量和海量推理需求，反哺底层AI基建，在模子即干事（MaaS）阛阓完成对传统云巨头的侧翼包抄。

而关于和阿里、京东打了一年补贴大战，四处防患的好意思团来说，字节的当作，相似意味着大兵压境。

面前，抖音土产货生活业务2025年总商业额同比增长59%，动销门店数目已累计高达1519.8万，入驻驻商家更是新增了399万。

靠近把业务蔓延到土产货生活的流量之王，阿里和好意思团只怕只可被迫防患。我方的主业，随时还要看别东谈主的眼色，城门口随时防范着敌军的味谈真不好受。

03

干戈才刚刚启动

2026年的今天，咱们必须承认：字节自然莫得击败通盘大厂的“总额”，但它用“利润超越阿里+拼多多”的事实，证据了“AI+短视频”依然是这个时间最高效的印钞机。

正如坊间的传言，字节进步赚的每一分钱，确凿齐是从阿里、腾讯和百度的口袋里抢过来的。这家可怕的公司正在以极高截止挤压通盘传统巨头的活命空间，成为国内互联网大厂雇主们的恶梦。

如今的字节，可谓如日中天。

但它也有软肋，其中硬件进口，就依然是字节领土上最暗昧的一笔。

豆包手机助手于今未形成生态效应，AI眼镜的量产权谋严慎得近乎保守。软件时间的截止王者，能否在物理寰宇的供应链、渠谈、品控中找奏凯感，仍是未知数。

此外，字节2025年的利润率其实是下降的，从26%降至21%。为什么？因为AI太烧钱了。为了保管算法上风，字节在芯片和模子锻真金不怕火上砸了数百亿好意思元。

而敌手也不是也莫得坐以待毙。2025年，微信视频号的告白收入增速极快，正在蚕食抖音的基本盘。而拼多多的4000亿现款储备，也让它有敷裕的底气在电商战场上跟抖音死磕到底。

昔日二十年，中国三大互联网巨头确凿打遍了所关联键走动——从电商、生活干事，到辱骂视频、外交、游戏，再到出动支付与企业干事，丢掉一张牌，游戏齐还能连接，一时的赢输不代表经久竞争的输赢。

这场竞赛还远莫得终端，一切才刚刚启动。关于跻身其中的巨头而言，在一切省略情味面前，活命规定唯唯独个：长久留在牌桌上。